Понятие Due Diligence – зачем требуется при инвестировании
Due Diligence для бизнеса и инвестора представляет процедуру получения объективных данных об объекте для инвестирования. В рамках процедуры осуществляется тщательный анализ работы компании, проверяется ее финансовое состояние и положение на рынке. Обычно Due Diligence требуется при покупке фирмы или выполнении сделки, при присоединении компании.
Особенности процедуры
При помощи специальной проверки можно получить независимую оценку экспертов относительно функционирования объекта, в который планируется инвестировать. Исследование позволяет определить фактическую стоимость объекта и получить данные о возможных правовых рисках при заключении договора.
Перевод Due Diligence означает обеспечение добросовестности. В качестве объекта исследования может выступать как компания, так и участок земли, любой недвижимый объект или права. Глубина запланированного исследования и прочие критерии определяются инициатором выполнения.
Данная услуга востребована среди лиц, функционирующих на инвестиционном рынке, так как растет необходимость в получении информации о партнере при составлении контракта. Процедура получает распространение в странах СНГ.
Кому необходима эта услуга?
Осуществление проверки, как правило, необходимо для инвестора – лица, которое собирается купить или вложить средства в предприятие. При заключении контракта на крупную сумму требуется получить подробные данные об объекте, куда вкладываются деньги, его стоимости и возможных рисках, последствиях.
Помимо этого, проведение Due Diligence важно для акционеров компании и топ-менеджеров.
Когда рекомендуется выполнять проверку:
- Статус компании был изменен;
- Была скорректирована структура менеджмента;
- Получена поддержка спонсоров;
- Деятельность компании стала менее эффективной;
- Был наложен арест на активы;
- Начались разбирательства в суде;
- Конкурентоспособность снизилась и т.д.
При выполнении процедуры проверяется корректность сведений о финансовом состоянии предприятия. Оценивается степень реализации поставленных задач. В рамках Due Diligence оценивается целесообразность проводимой политики, выискиваются конкурентоспособные преимущества, определяется степень эффективности управления.
Цель выполнения проверки – снизить риски или полностью их исключить. Срок проведения может составлять от нескольких недель до года в зависимости от масштабов предприятия.
Проведение комплексной проверки
Процесс комплексной проверки включает пять этапов работы, по каждому из затронутых блоков в дальнейшем составляется заключение. При выполнении налогового due diligence проверяется фактическое финансовое состояние организации, выявляются потенциальные риски, связанные с налоговыми выплатами. Проверяется отчетность по налоговой и бухгалтерии, скрытые долги и т.д.
Выполнение операционной проверки предполагает выполнение экспертизы учредительной документации. При юридическом анализе выполняется правовая экспертиза правоустанавливающих документов. Тщательно изучаются контракты с контрагентами, договоры по займу, наличие обременений, права на недвижимость, права на торговую марку и т.д.
При маркетинговом анализе оценивается конкурентоспособность продукта. Финансовая оценка предполагает определение основных показателей финансового состояния компании, проводится анализ дальнейшего развития предприятия.