EMI и SEMI лицензии в ЕС: новые правила и лучшие юрисдикции для получения

После Brexit платежные компании потеряли возможность использовать британскую лицензию для доступа к рынку ЕС. Теперь для работы с европейскими клиентами необходимо получать EMI или SEMI лицензию в одной из стран Евросоюза. Это привело к формированию новой регуляторной карты: одни страны усиливают позиции, другие — теряют привлекательность.

Как выбрать юрисдикцию

Ключевой вывод из практики: при выборе страны важно учитывать не скорость получения лицензии, а операционное присутствие компании — местоположение сотрудников, инфраструктуры и исполнительного руководства. Кроме того, крупные страны ЕС предоставляют больше независимости EMIs благодаря устойчивым финансовым системам и широким рынкам.

Выбор зависит от ряда факторов: надежность регулятора, отношение к иностранным финтехам, политическая ситуация. Так, нахождение Мальты в «сером списке» FATF снизило доверие к ней, а Эстония и Чехия массово отзывали лицензии. В то же время Испания упростила правила, отменив плату за подачу заявки, а Дания продолжает использовать прагматичный подход — достаточно двух директоров для открытия EMI.

Рекомендуемые страны для лицензирования

• Испания — дружелюбный регулятор, англоговорящая поддержка, второе место в ЕС по количеству лицензий.

• Нидерланды — сложно получить лицензию, но легко работать после запуска, развитое e-governance.

• Люксембург — стабильность, отличная репутация, сильные возможности для cross-border операций.

• Дания — надежный имидж, сильный банковский сектор, нет перегретого рынка.

• Мальта — fintech-friendly, удобна для небольших компаний.

• Финляндия — прозрачный регулятор, особенно подходит для crypto-проектов.

Менее удобные варианты: Литва (жесткий надзор), Латвия (проблемы с AML), Польша (низкая прозрачность), Ирландия (высокая нагрузка).

Встречи с регулятором и сроки получения лицензии

Во многих странах проходят Pre-Application Interviews, где компания презентует бизнес-план и финансовые прогнозы. Сроки варьируются: Дания — 6–9 месяцев, Нидерланды — 9–11 месяцев, Люксембург и Испания — около года.

Банковская инфраструктура и SEPA

Для подачи заявки требуется safeguarding account, однако банки неохотно открывают счета без лицензии. В этом помогают партнерские банки. Доступ к SEPA и SWIFT открывается после получения лицензии. С 2026 года прямой доступ к SEPA станет стандартом для всех регуляторов ЕЭЗ.

Требования к UBO и директорам

UBO должен подтвердить прозрачный Source of Wealth и соответствие критериям fit & proper. Руководители (CEO, MLRO, CFO, CTO) обязаны быть резидентами страны и иметь опыт работы в финансовом секторе.

Итог

Получение EMI/SEMI лицензии в ЕС — это стратегический шаг, требующий выбора правильной юрисдикции, подготовки к интервью и наличия квалифицированной управленческой команды.

Компания IT-OFFSHORE поможет вам пройти весь процесс лицензирования: подготовит менеджмент и UBO к встречам с регулятором, отработав ответы на ключевые вопросы, оформит всю необходимую документацию и поможет сориентироваться в законодательстве выбранной страны для открытия лицензии.